De nieuwe meerwaardebelasting op financiële activa werd recent goedgekeurd. De publicatie van de wetgeving wordt verwacht tegen eind april, met een inwerkingtreding vanaf 1 januari 2026.
Voor veel ondernemers is dit vandaag nog geen dringend aandachtspunt. Toch kan deze maatregel later een duidelijke impact hebben op je fiscale positie – en indirect ook op hoe je je btw- en investeringsstructuren organiseert.
Wat verandert er concreet? (btw en fiscale impact)
De kern van de regeling is eenvoudig:
Voor financiële activa die je vandaag bezit, wordt een fiscale startwaarde vastgelegd op 31 december 2025.
Bij een latere verkoop wordt enkel de meerwaarde boven deze waarde belast.
Dit geldt zowel voor activa binnen je vennootschap als voor privébeleggingen.
👉 Met andere woorden: wat vandaag wordt vastgelegd, bepaalt later mee je belastingdruk.
Waarom is dit relevant voor je onderneming en btw-structuur?
Deze maatregel speelt vooral in situaties waar waarde wordt opgebouwd of gerealiseerd, zoals:
- verkoop van je vennootschap
- opzetten of aanpassen van een holdingstructuur
- interne reorganisaties
- familiale overdracht
- investeringen of participaties buiten je vennootschap
In een bredere context kan dit ook invloed hebben op hoe je je btw-structuur en investeringsstromen organiseert.
Voor welke dossiers is dit extra belangrijk? (btw en waardering)
In de praktijk zie je dat dit vooral relevant is voor:
- vastgoedvennootschappen (verschil tussen boekwaarde en marktwaarde)
- startups en scale-ups met groeipotentieel
- vennootschappen met meerdere aandeelhouders
- ondernemers die werken richting een exit
De vastgelegde waarde op 31 december 2025 wordt een cruciale referentie voor je toekomstige belasting.
Waardering van aandelen: hoe wordt de waarde bepaald? (btw en fiscaliteit)
Voor niet-beursgenoteerde aandelen bepaalt de wet dat de waarde gelijk is aan de hoogste van:
- een recente transactie of kapitaalverhoging in 2025
- een contractueel vastgelegde waarderingsformule
- het eigen vermogen vermeerderd met 4x EBITDA
In veel gevallen volstaat deze standaardmethode.
Maar in bepaalde dossiers – zoals vastgoed of groeibedrijven – sluit deze niet altijd aan bij de economische realiteit.
Afwijkende waardering: wanneer is dit interessant?
Wanneer de standaardformule geen correcte weergave geeft, kan je kiezen voor een onafhankelijke waardering door een bedrijfsrevisor of gecertificeerd accountant.
Belangrijk hierbij is de timing:
👉 Deze waardering moet uiterlijk tegen 31 december 2027 worden vastgelegd.
Wat betekent dit concreet voor jou? (btw en toekomstplanning)
De essentie zit niet alleen in de wet zelf, maar vooral in de impact op jouw situatie.
Belangrijke vragen zijn:
- Welke participaties en beleggingen vallen hieronder?
- Welke waarderingsmethode is voor jou het meest aangewezen?
- Volstaat de standaardformule of niet?
- Welke impact hebben je toekomstige plannen op je belastingpositie?
Onze aanpak
We volgen dit dossier verder op en nemen dit mee in onze opvolging.
Tijdens een volgend check-in moment of Insights-bespreking bekijken we samen wat dit concreet betekent voor jouw situatie en hoe dit past binnen je bredere fiscale en btw-structuur.
Wil je dit eerder al eens bespreken? Dan kan dat uiteraard ook.
